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交易所注册资本最低一亿元 买卖不患上少于五交易日

来源: 腾讯新闻  陈海虹
2019-02-19 14:47:17
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产权交易所、大宗商品交易所、艺术品交易所……北京市内无论是股权、债权、知识产权等权益类交易所,还是钢铁、石油等大宗商品交易所,迎来了制度规范化的时代。昨日,记者从北京市金融局获悉,《北京市交易场所管理办法(试行)》(以下简称《管理办法》)已经正式印发。其中不仅首次透露本市将建立统一的资金结算和监管平台,还明确指出违规交易所将面临停止交易行为的重拳处罚。

交易所注册资本最低一亿元

各类交易场所看起来挺“专业”,却似乎和普通市民相距甚远。但实际上,交易所在不同程度上影响着人们的日常生活。

关于交易所与投资者之间的关系,近年来有两个著名的事件。2011年9月23日,国际金价暴跌,山东标金投资公司却发布临时休市公告,导致客户无法正常平仓交易,上千人集体性爆仓,山东标金遭受联合诉讼;2011年10月,天津文交所上市的艺术品《黄河咆哮》,单价从3月时的最高峰18.7元,滑落至2元多。很多投资者的财富缩水八成,愤慨之下控告天津文交所。

两家交易所投资者集体诉讼的故事,仅是交易所乱象浮出水面的冰山一角。因此,《管理办法》中首先对交易场所的范围进行确认。

适用《管理办法》的交易所,是指在北京市行政区域内依法设立的,从事权益类交易(如产权、股权、债权、林权、知识产权、金融资产权益等)、大宗商品交易(如钢铁、石油、棉花、粮食等)以及其他标准化合约交易的交易场所,包括名称中未使用“交易所”字样的交易场所。

但是,并不包括仅从事车辆、房地产等实物交易的交易场所,也不包括由国务院金融管理部门履行日常监管职责的从事金融产品交易的交易场所。此外,外地交易场所在北京市设立分支机构的管理,亦适用该办法。

“新设交易场所名称中使用‘交易所’字样的,注册资本最低限额为人民币1亿元。其他新设交易场所注册资本,最低限额为人民币5000万元。”在这份《管理办法》中,对交易场所的开设门槛进行了明确规定。

而针对某些交易所中出现过的股东混乱、经验缺失、暗箱操作等问题,《管理办法》也一一对应地拿出硬条文,试图从源头上管控住交易所的经营。

比如,《管理办法》要求新设交易场所原则上应采取公司制组织形式,股东近三年内信用记录良好,无违法违规记录;董事、监事、高级管理人员近三年内无不良信用记录及违法违规记录,并具备超过五年的相关领域从业经验;建立公平、公正、公开的交易规则及健全的管理制度,主要包括风险控制制度、信息披露制度和投资者适当性制度等。

同时,为加强对交易场所公司治理、管理人员与核心业务的监督管理,《管理办法》规定交易所必须建立法定代表人变更,董事、监事、高级管理人员变更,股东变更等变更事项的备案制度;建立调整经营范围、变更交易规则、新设交易品种、分立或者合并等重大事项的审批制度。

不得将权益均等拆分交易

近年来,以金融创新之名,全国各类交易所遍地开花。由于缺乏必要监管,许多交易所在运营模式、会员单位、交易信息不对称等方面都存在着很多问题。部分交易所出现了价格操纵、侵吞客户资金、卷款逃跑等事件。

据统计,目前散落于全国各地的交易所已超过300家,交易品种更是超过数百种,不仅包括稀贵金属、艺术品、金融资产、股权、碳排放权,还包括农副产品、医药产品,更有甚者将国画、大蒜、药品、人参果、红辣椒、丝绸变成了交易所的交易标的。

可想而知,这样的交易所里埋伏着大量风险。

《管理办法》中规定,交易场所不得将任何权益拆分为均等份额公开发行,不得采取集中竞价、做市商等集中交易方式进行交易;不得将权益按照标准化交易单位持续挂牌交易,任何投资者“买入后卖出”或“卖出后买入”同一交易品种的时间间隔不得少于5个交易日;除法律、行政法规另有规定外,权益持有人累计不得超过200人;不得以集中竞价、电子撮合、匿名交易、做市商等集中交易方式进行标准化合约交易。

“这些措辞严厉的规定,实际上是用明令禁止的规范条文防控交易所的风险。”北京市金融局相关负责人表示,比如投资者“买入后卖出”或“卖出后买入”同一交易品种的时间间隔不得少于5个交易日的规定,就将在很大程度上避免人为炒作、游资炒作的风险。

该负责人透露,本市将建立统一的资金结算和监管平台。交易场所应当切实维护客户资金安全,按照国家及本市相关要求实行保证金第三方存管制度,确保交易信息系统符合安全稳定性有关要求。交易场所还应当定期经各区(县)政府金融工作部门向市金融工作部门报送月度交易数据、季度工作报告、年度财务报告,同时抄送各自行业主管部门。

面向普通投资者,交易场所同样需要承担提醒提示的责任。《管理办法》要求,交易所应当建立投资者适当性制度,定期进行市场风险信息提示,开展投资者教育,保障投资者合法权益。

那么,一旦交易所违反了规定,将面临什么样的处罚?

《管理办法》表示,交易场所在经营过程中,若存在违法违规或违反办法的行为,市金融工作部门可以采取风险提示、责令整改等方式依法进行处置;情节严重的,责令其取消违规交易品种、停止违规交易行为;对涉嫌犯罪的,依法移送司法机关处理。未经批准设立的交易场所,将被依法予以取缔。本报记者 杨汛

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关键词:亿元,交易日,交易所,患上,注册资本责任编辑:陈鸿燕